Обычно инвестор вносит или снимает различные суммы со счета в процессе инвестиций. В таком случае возникнет резонный вопрос каким образом рассчитывать доходность?
Существуют разные подходы к вычислению размера доходности в такой ситуации, но наиболее быстрым и точным будет использование функции в Excel под названием ЧИСТВНДОХ. В английской версии — XIRR.
В качестве аргументов функция принимает два массива: массив значений денежных потоков (вводов/выводов средств) и массив дат, в которые эти потоки были получены (со знаком плюс) или уплачены (со знаком минус).
Рассмотрим пример. Допустим, 1 января 2020 г. инвестор вложил 1 млн руб., затем 1 июня внес еще 600 тыс. руб. и 1 сентября того же года снял 400 тыс. руб. По состоянию на 1 января 2021 года портфель стоит 1,37 млн руб. Рассчитаем доходность портфеля инвестора.
Вводим данные в таблицу Excel. Ввод средств — со знаком минус, вывод средств и финальную сумму — со знаком плюс. Далее применяем функцию ЧИСТВНДОХ() следующим образом:
Данная функция выдаст результат в процентах годовых. Если срок инвестирования меньше года, то полученное число пересчитывается с учетом периода инвестирования, то есть результат делится на 365 дней и умножается на число дней в периоде.
Обратите внимание, что расчеты могут отличаться в зависимости от режима учеты валюты в портфеле. Проверить, какой режим учета включен в вашем портфеле можно перейдя на страницу управления портфелями и нажав на кнопку редактирования в таблице.
Все движения
Учитываются только операции ввода и вывода средств, а также прочие доходы и расходы, если они не влияли на баланс валюты в портфеле (например, вы получили налоговый вычет и не заводили его на брокерский счет, а потратили на свои нужды).
В качестве финального значения (текущая стоимость портфеля) берется сумма всех активов + остаток денежных средств.
Текущий баланс/Не учитывать
Учитываются операции покупки, продажи, дивиденды, комиссии, расходы и доходы.
В качестве финального значения (текущая стоимость портфеля) берется сумма всех активов без учета остатков денежных средств.
Подробнее про расчет среднегодовой доходности на БКС Экспресс: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-pravil-no-rasschitat-dokhodnost-portfelia
